El comercio con margen es una estrategia que permite a los traders e inversores aumentar sus posiciones en los mercados financieros utilizando fondos prestados. Esta práctica ha ganado popularidad debido a la posibilidad de aumentar las ganancias potenciales y expandir las oportunidades de inversión. Sin embargo, también conlleva riesgos elevados, incluidos la posibilidad de perder todo el capital invertido. Incluso pequeñas fluctuaciones en el mercado pueden provocar pérdidas significativas que superen el depósito inicial. Uno de estos riesgos es la liquidación, un proceso que analizaremos en este artículo.
Puede encontrar más información detallada sobre el comercio con margen en nuestra plataforma en la sección correspondiente del Centro de Ayuda.
¿Qué es la liquidación y cómo funciona?
La liquidación es el proceso mediante el cual la plataforma cierra obligatoriamente la posición de un trader si los fondos marginados disponibles no son suficientes para mantener la posición abierta. En el comercio con margen, los traders utilizan fondos prestados para aumentar el volumen de sus posiciones, lo que incrementa tanto las ganancias potenciales como los riesgos de liquidación. Esto puede ocurrir si el precio del activo se mueve en contra de la posición, especialmente cuando se utiliza un apalancamiento. Por ejemplo, con un apalancamiento de 2x, el riesgo permanece relativamente moderado, mientras que con un apalancamiento de 10x el riesgo aumenta significativamente. La liquidación protege a la plataforma de pérdidas no cubiertas, pero para el trader, puede resultar en una pérdida total o parcial de sus fondos.
En el comercio con margen, tales cambios pueden rápidamente llevar a la falta de fondos para mantener la posición. Durante fuertes fluctuaciones en los precios de las criptomonedas, el proceso de liquidación puede acelerarse. Cuando las pérdidas superan un umbral determinado, la plataforma cierra automáticamente la posición para evitar pérdidas adicionales. Esto resulta en la pérdida de todos los fondos invertidos, ya que los activos del trader ya no cubren su deuda con la plataforma.
El proceso de liquidación en WhiteBIT puede ser parcial. Si el nivel de los fondos propios en una posición cae por debajo del umbral de liquidación, la plataforma comenzará a cerrar las posiciones de forma automática, desde las más pequeñas Initial margin a las más grandes. Esto ocurre de la siguiente manera:
- Primero se liquidan las posiciones con margen (la liquidación se realiza en orden según el tamaño del margen inicial para cada posición).
- Luego, si es necesario, se liquidan los préstamos de criptomonedas.
- Finalmente, se liquidan las posiciones de futuros.
El precio de liquidación es el precio estimado del activo prestado en el mercado, expresado en equivalente USDT, al alcanzar el cual se produce la liquidación del préstamo.
Para USDT, no es posible calcular el precio de liquidación, por lo que en este caso, la liquidación se basa en el precio de mercado de la garantía y no en el precio del activo prestado.
Initial margin (o margen inicial) es la cantidad de dinero que un trader debe aportar para abrir una posición con apalancamiento. Por ejemplo, si tiene 500 USDT en su cuenta y abre una posición con un apalancamiento de 5x, esos 500 USDT serán su margen inicial.
Puede encontrar más información sobre los diferentes tipos de liquidación y su impacto en el mercado en el artículo de nuestro blog en WhiteBIT.
¿Cómo evitar la liquidación?
La primera señal de riesgo de liquidación para su posición será el Margin Call.
El Margin Call es una notificación automática que se envía al trader cuando el nivel de fondos libres en la posición cae por debajo del valor mínimo permitido. Esto ocurre cuando hay pérdidas significativas en la posición que requieren un mayor colateral para mantenerla.
Cuando se produce un Margin Call, el trader tiene varias opciones:
- Depositar más fondos en su cuenta de margen. Aportar fondos adicionales aumentará el nivel de colateral y evitará la liquidación de la posición.
- Cerrar la posición con pérdidas. Esto ayudará a evitar más pérdidas y liberará fondos para otras operaciones.
Por lo general, el Margin Call se activa cuando el nivel de colateral de la posición cae por debajo de un porcentaje mínimo de los fondos propios del trader.
Por ejemplo, si el nivel de fondos propios en la posición cae al 25% (sin tener en cuenta los fondos prestados), el sistema enviará una notificación de Margin Call. Después de eso, el trader debe tomar medidas para mantener la posición. Si el trader no actúa para ingresar fondos o cerrar la posición después de recibir el Margin Call, existe el riesgo de que comience el proceso de liquidación.
¿Qué es la cancelación automática de órdenes?
En la plataforma WhiteBIT hay un mecanismo diseñado para prevenir la liquidación, conocido como la cancelación automática de órdenes. Esta herramienta cancela automáticamente las órdenes abiertas antes de la liquidación, si el trader recibe un Margin Call. Los fondos liberados se utilizan para mantener la posición con pérdidas, lo que permite retrasar su posible liquidación.
Veamos un ejemplo de cómo funciona este mecanismo:
Supongamos que tiene una posición con pérdidas en el par BTC/USDT y varias órdenes limitadas en otros mercados, como órdenes de compra en ETH/USDT. Cuando el sistema detecta un Margin Call en su posición con pérdidas, las órdenes limitadas en ETH/USDT se cancelarán automáticamente. Esto libera los fondos reservados para esas órdenes y los redirige para aumentar el colateral de la posición con pérdidas.
De este modo, WhiteBIT ha implementado mecanismos que ayudan a los traders a minimizar las pérdidas al operar con apalancamiento. En lugar de liquidar todas las posiciones de manera total cuando se alcanza el umbral de liquidación, se emplea un enfoque de liquidación gradual, cerrando solo partes de las posiciones.
Además, el mecanismo de cancelación automática de órdenes ayuda a conservar los fondos del trader, liberando aquellos bloqueados en órdenes no ejecutadas para mantener las posiciones con pérdidas.
Es importante comprender que ambos mecanismos están diseñados para proteger a los traders de pérdidas significativas que podrían superar sus inversiones. Estas medidas también contribuyen a la estabilidad financiera de la plataforma y evitan pérdidas adicionales para todos los participantes del mercado.
Artículos recomendados sobre el tema
- Para una comprensión más detallada de los principios del comercio con margen en nuestra plataforma, consulte el artículo "¿Qué es el comercio de margen?".
- La información detallada sobre los riesgos y las estrategias del comercio con margen está disponible en el artículo "Comercio de margen: riesgos y estrategias".
- También está disponible una guía para principiantes sobre el comercio con margen en el artículo "Cómo empezar a operar con margen: una guía para principiantes".
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