Los futuros TradFi son contratos de futuros basados en instrumentos del mercado financiero tradicional. Le permiten operar con las variaciones de precio de activos como metales, petróleo, acciones, ETF u otros instrumentos disponibles en la plataforma.
En el exchange están disponibles los contratos TradFi perpetuos (perpetual, de donde proviene la abreviatura PERP en el nombre del contrato de futuros, por ejemplo, XAU-PERP). Se trata de un tipo de contrato de futuros TradFi que no tiene una fecha de vencimiento fija. Esto significa que puede mantener su posición abierta durante el tiempo que necesite.
¿Cómo funcionan los futuros TradFi?
Al operar con futuros TradFi, usted no compra el activo subyacente. Opera con un contrato cuyo precio depende del valor de un instrumento del mercado financiero tradicional.
Por ejemplo, si el contrato está basado en oro, petróleo o una acción, el resultado de su posición dependerá de la variación del precio de ese instrumento. Sin embargo, usted no posee físicamente la materia prima, la acción, el ETF ni ningún otro activo subyacente.
Puede abrir una posición en dos direcciones:
- Long: si espera que el precio suba.
- Short: si espera que el precio baje.
Si el mercado se mueve en la dirección de su posición, esta puede generar beneficios. Si el mercado se mueve en contra de su posición, esta puede generar pérdidas.
Futuros TradFi y futuros de criptomonedas
La principal diferencia radica en el mercado subyacente.
Los futuros de criptomonedas se basan en el precio de criptomonedas como BTC, ETH u otros activos digitales.
Los futuros TradFi se basan en instrumentos del mercado financiero tradicional, como metales, materias primas, acciones, ETF u otros activos similares.
La lógica de negociación es similar. Puede abrir posiciones Long o Short, utilizar apalancamiento, gestionar el margen, realizar el seguimiento del PNL y utilizar los tipos de órdenes disponibles para gestionar su posición.
Ejemplos de instrumentos de futuros TradFi
En WhiteBIT, los futuros TradFi pueden incluir contratos vinculados a instrumentos populares del mercado financiero tradicional.
Por ejemplo, puede encontrar contratos relacionados con:
- oro, por ejemplo XAU-PERP;
- plata, por ejemplo XAG-PERP;
- petróleo, por ejemplo CL-PERP;
- petróleo Brent, por ejemplo BZ-PERP;
- acciones populares, por ejemplo NVDA-PERP, TSLA-PERP, MSFT-PERP, AMD-PERP, GOOGL-PERP, META-PERP, entre otras;
- ETF populares, por ejemplo QQQ-PERP.
Tenga en cuenta: la lista de instrumentos disponibles puede cambiar. Para consultar la lista actualizada, abra la sección "Futuros TradFi" en el terminal de trading.
Apalancamiento en los futuros TradFi
El apalancamiento le permite abrir una posición de mayor tamaño que la cantidad de sus propios fondos utilizada como margen.
Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, el tamaño de la posición puede ser hasta 10 veces superior al margen utilizado para abrirla.
El apalancamiento puede aumentar el beneficio potencial, pero también incrementa la pérdida potencial. Por ello, debe utilizarse con precaución.
Margen y liquidación
El margen es la cantidad de fondos utilizada para abrir y mantener una posición de futuros.
Si el mercado se mueve en contra de su posición, el nivel de margen puede disminuir. Si el margen ya no es suficiente para mantener la posición, esta puede ser liquidada.
La liquidación significa el cierre automático de la posición cuando deja de mantenerse el nivel de margen requerido.
Para reducir el riesgo de liquidación, puede utilizar un menor apalancamiento, controlar el margen, supervisar el tamaño de la posición y utilizar órdenes Stop-Loss.
¿Qué es la tasa de financiación (Funding)?
La financiación es un mecanismo clave de los futuros perpetuos que mantiene el precio del contrato próximo al precio del activo subyacente (precio índice).
Consiste en pagos periódicos entre los traders con posiciones Long y Short para mantener el equilibrio del mercado:
- Cuando la tasa de financiación es positiva, las posiciones Long pagan a las posiciones Short.
- Cuando la tasa de financiación es negativa, las posiciones Short pagan a las posiciones Long.
Obtenga más información sobre el cálculo de la tasa de financiación en el siguiente artículo: https://help.whitebit.com/hc/es/articles/35403646760989
PNL en los futuros TradFi
¿Qué es el PNL y de qué se compone?
El PNL (Profit and Loss) es un indicador que refleja el beneficio o la pérdida obtenidos en una operación. Se calcula como la diferencia entre el coste de apertura de la posición y los fondos recibidos tras su cierre parcial o total, teniendo en cuenta las comisiones.
Existen dos tipos de PNL:
- PNL realizado (rPNL): el beneficio o la pérdida de una posición. Representa el resultado financiero final de la operación.
- PNL no realizado (uPNL): el beneficio o la pérdida potencial de una posición abierta, que varía en tiempo real en función del precio del activo.
Importante: la tasa de financiación (Funding) no se incluye en el cálculo del rPNL.
Fórmula de cálculo: PNL = (Precio de salida × Cantidad de unidades vendidas) − (Precio de entrada × Cantidad de unidades compradas) − Comisiones
De este modo, el PNL le ayuda a evaluar la eficacia de su estrategia, controlar los riesgos y tomar decisiones relacionadas con la gestión de sus posiciones.
Tenga en cuenta: la calculadora de PNL de WhiteBIT no tiene en cuenta las comisiones de trading ni la tasa de financiación.
Tenga en cuenta: la fecha y la hora actualizadas del abono o del cargo de la financiación, teniendo en cuenta todos los cambios, están disponibles a través de la API.
Límite de precios (Price Band)
El Price Band es una restricción del sistema que controla hasta qué punto el precio de una orden puede desviarse del último precio de mercado.
Se aplica a todos los tipos de trading (Spot, Margin, Futures y TradFi Futures), tanto para órdenes de compra como de venta. Las órdenes Market estándar no están sujetas a esta restricción.
El rango habitual es de ±10 % respecto al último precio (puede variar según el par de trading). Las órdenes fuera de este rango se rechazan con el mensaje: "Price debe ser menor o igual que …".
Esta regla ayuda a evitar errores en los precios, mantiene la integridad del libro de órdenes y protege frente a manipulaciones.
Riesgos que debe tener en cuenta
El trading de futuros implica un alto nivel de riesgo.
Dado que el apalancamiento puede aumentar tanto los beneficios como las pérdidas, el mercado puede moverse rápidamente en contra de su posición. Esto puede provocar la pérdida parcial o total del margen utilizado para la posición.
El precio de los instrumentos financieros tradicionales puede verse afectado por noticias económicas, decisiones de los bancos centrales, informes corporativos, acontecimientos geopolíticos, la volatilidad del mercado y otros factores.
FAQ
¿Soy propietario del activo subyacente al operar con futuros TradFi?
No. Usted opera con un contrato de futuros cuyo precio depende del instrumento subyacente. No se convierte en propietario de la acción, el ETF, la materia prima, la divisa ni de ningún otro activo.
¿Es posible operar cuando el mercado está cayendo?
Sí. Si espera que el precio disminuya, puede abrir una posición Short.
¿Dónde puedo encontrar los futuros TradFi en WhiteBIT?
Puede encontrarlos en el terminal de trading, abriendo la pestaña "Futuros TradFi".