Jak działa proces likwidacji?

Handel marżowy — to strategia, która pozwala traderom i inwestorom zwiększyć swoje pozycje na rynkach finansowych, korzystając z pożyczonych środków. Zyskuje na popularności dzięki możliwości zwiększenia potencjalnych zysków oraz rozszerzenia możliwości inwestycyjnych. Jednak wiąże się to także z podwyższonymi ryzykami, w tym możliwością utraty całego zainwestowanego kapitału. Nawet niewielkie wahania rynku mogą prowadzić do znaczących strat, które mogą przekroczyć początkowy depozyt. Jednym z takich ryzyk jest likwidacja, proces który omówimy w tym artykule.

Bardziej szczegółowe informacje o handlu marżowym na naszej giełdzie możesz znaleźć w odpowiedniej sekcji naszego Centrum Pomocy.

Co to jest likwidacja i jak działa?

Likwidacja to proces, w którym giełda przymusowo zamyka pozycję tradera, gdy jego środki marżowe okazują się niewystarczające do utrzymania otwartej pozycji. W handlu marżowym traderzy wykorzystują pożyczone środki do zwiększenia wielkości pozycji, co podnosi zarówno potencjalne zyski, jak i ryzyko likwidacji. Może to nastąpić, gdy cena aktywów idzie w przeciwnym kierunku do pozycji, zwłaszcza przy użyciu dźwigni finansowej. Na przykład, przy dźwigni x2 ryzyko pozostaje względnie umiarkowane, podczas gdy przy dźwigni x10 staje się znacznie wyższe. Likwidacja chroni giełdę przed niespłaconymi stratami, ale dla tradera może prowadzić do całkowitej lub częściowej utraty środków.

W handlu marżowym takie zmiany mogą szybko doprowadzić do braku środków na utrzymanie pozycji. W przypadku gwałtownych wahań cen kryptowalut proces likwidacji może przyspieszyć. Gdy straty przekroczą określony próg, giełda automatycznie zamyka pozycję, aby uniknąć dalszych strat. Prowadzi to do utraty wszystkich zainwestowanych środków, ponieważ aktywa tradera już nie pokrywają jego zadłużenia wobec giełdy.

Proces likwidacji na WhiteBIT może być częściowy. Jeśli poziom środków własnych w pozycji spadnie poniżej progu likwidacyjnego, giełda automatycznie zacznie zamykać pozycje po kolei — od najmniejszych Initial margin do większych. Dzieje się to w następujący sposób:

  1. Najpierw likwidowane są pozycje marżowe (likwidacja odbywa się w porządku zależnym od wielkości Initial margin dla każdej pozycji).
  2. Następnie, jeśli to konieczne, likwidowane są pożyczki kryptowalutowe.
  3. Na końcu likwidowane są pozycje futures.


Initial margin (lub początkowa marża) to kwota, którą trader musi wnieść, aby otworzyć pozycję z dźwignią finansową. Na przykład, jeśli na twoim saldzie znajduje się 500 USDT i otworzyłeś pozycję z dźwignią 5x, te 500 USDT będą stanowić twoją początkową marżę.


Bardziej szczegółowe informacje o różnych typach likwidacji i ich wpływie na rynek możesz znaleźć w artykule na naszym blogu WhiteBIT pod linkiem.

Jak uniknąć likwidacji?

Pierwszym sygnałem o ryzyku likwidacji twojej pozycji będzie Margin Call.

Margin Call — to systemowe powiadomienie wysyłane do tradera, gdy poziom wolnych środków w pozycji spada do minimalnej dopuszczalnej wartości.

Dzieje się to w przypadku znacznych strat na pozycji, które wymagają dodatkowego zabezpieczenia, aby ją utrzymać.

Kiedy dochodzi do Margin Call, trader ma kilka opcji działania:

  • Dopłacić do konta marżowego. Dodanie dodatkowych środków zwiększy poziom zabezpieczenia i zapobiegnie likwidacji pozycji.
  • Zamknąć stratną pozycję. Pomoże to uniknąć dalszych strat i zwolni środki na inne transakcje.


Margin Call zazwyczaj uruchamia się, gdy poziom zabezpieczenia pozycji spadnie do określonego minimalnego procentu własnych środków tradera.

Na przykład, jeśli poziom własnych środków w pozycji spadnie do 25% (bez uwzględnienia pożyczonych środków), system wyśle powiadomienie o Margin Call. Po tym trader musi podjąć działania, aby utrzymać pozycję. Jeśli trader nie podejmie żadnych działań w celu dopłacenia do konta lub zamknięcia pozycji po otrzymaniu Margin Call, istnieje ryzyko rozpoczęcia procesu likwidacji.

Co to jest automatyczne anulowanie zleceń?

Na platformie WhiteBIT działa mechanizm zapobiegający wystąpieniu likwidacji — Automatyczne anulowanie zleceń. Ten instrument automatycznie anuluje otwarte zlecenia przed likwidacją, jeśli trader otrzyma Margin Call. Zwolnione środki są wykorzystywane do wsparcia stratnej pozycji, co pozwala opóźnić jej ewentualną likwidację.

Rozważmy przykład działania tego mechanizmu:
Załóżmy, że masz stratną pozycję na parze BTC/USDT oraz kilka zleceń limitowych na innych rynkach, na przykład zlecenia Buy na ETH/USDT. Kiedy system zarejestruje Margin Call dla twojej stratnej pozycji, zlecenia limitowe na ETH/USDT zostaną automatycznie anulowane. Zwolni to środki, które były zarezerwowane dla tych zleceń, i skieruje je na zwiększenie zabezpieczenia stratnej pozycji.

W ten sposób giełda WhiteBIT wdrożyła mechanizmy pomagające traderom zminimalizować straty przy handlu z dźwignią finansową. Zamiast całkowitej likwidacji wszystkich pozycji przy wystąpieniu likwidacji, stosuje się podejście stopniowej likwidacji, w którym zamykane są tylko części pozycji.

Ponadto mechanizm automatycznego anulowania zleceń wspiera zachowanie środków tradera, zwalniając środki zablokowane w niewykonanych zleceniach na wsparcie stratnych pozycji.
Ważne jest, aby zrozumieć, że oba te mechanizmy mają na celu ochronę traderów przed znacznymi stratami, które mogą przekroczyć ich wkład. Te środki pomagają także w utrzymaniu stabilności finansowej giełdy i zapobiegają dodatkowemu ryzyku dla wszystkich uczestników rynku.

Zalecane artykuły na temat

Wsparcie

Jeśli masz jakiekolwiek pytania dotyczące funkcjonalności naszej giełdy, możesz:

  • Wysłać zgłoszenie na naszej stronie internetowej;
  • Napisać na e-mail obsługi klienta: support@whitebit.com;
  • Napisać w czat, używając przycisku w prawym dolnym rogu ekranu (w aplikacji WhiteBIT, w prawym górnym rogu, nacisnąć ).

Czy ten artykuł był pomocny?

Liczba użytkowników, którzy uważają ten artykuł za przydatny: 0 z 0