Kontrakty futures TradFi to kontrakty futures oparte na instrumentach tradycyjnego rynku finansowego. Umożliwiają handel zmianami cen takich aktywów jak metale, ropa naftowa, akcje, ETF-y oraz inne instrumenty dostępne na platformie.
Na giełdzie dostępne są bezterminowe (perpetual, stąd skrót PERP w nazwie kontraktu, np. XAU-PERP) kontrakty TradFi. Jest to rodzaj kontraktu futures TradFi, który nie ma określonego terminu wygaśnięcia. Oznacza to, że możesz utrzymywać pozycję otwartą tak długo, jak tego potrzebujesz.
Jak działają kontrakty futures TradFi
Handlując kontraktami futures TradFi, nie kupujesz samego aktywa bazowego. Handlujesz kontraktem, którego cena zależy od wartości instrumentu tradycyjnego rynku finansowego.
Na przykład, jeśli kontrakt opiera się na złocie, ropie naftowej lub akcjach, wynik twojej pozycji zależy od zmiany ceny tego instrumentu. Jednocześnie nie stajesz się właścicielem fizycznego towaru, akcji, ETF-u ani innego aktywa bazowego.
Możesz otworzyć pozycję w dwóch kierunkach:
- Long — jeśli oczekujesz wzrostu ceny.
- Short — jeśli oczekujesz spadku ceny.
Jeśli rynek porusza się zgodnie z kierunkiem twojej pozycji, możesz osiągnąć zysk. Jeśli rynek porusza się przeciwnie do twojej pozycji, możesz ponieść stratę.
Kontrakty futures TradFi a kontrakty futures na kryptowaluty
Podstawowa różnica polega na rynku bazowym.
Kontrakty futures na kryptowaluty opierają się na cenach kryptowalut, takich jak BTC, ETH i inne aktywa cyfrowe.
Kontrakty futures TradFi opierają się na instrumentach tradycyjnego rynku finansowego, takich jak metale, surowce, akcje, ETF-y oraz inne podobne aktywa.
Zasady handlu są bardzo podobne. Możesz otwierać pozycje Long i Short, korzystać z dźwigni finansowej, zarządzać depozytem zabezpieczającym, śledzić PNL oraz używać dostępnych typów zleceń do zarządzania pozycją.
Przykłady instrumentów dostępnych w kontraktach futures TradFi
Na WhiteBIT kontrakty futures TradFi mogą obejmować instrumenty powiązane z popularnymi aktywami tradycyjnego rynku finansowego.
Przykładowo mogą to być kontrakty powiązane z:
- złotem, np. XAU-PERP;
- srebrem, np. XAG-PERP;
- ropą naftową, np. CL-PERP;
- ropą Brent, np. BZ-PERP;
- popularnymi akcjami, np. NVDA-PERP, TSLA-PERP, MSFT-PERP, AMD-PERP, GOOGL-PERP, META-PERP i innymi;
- popularnymi ETF-ami, np. QQQ-PERP.
Uwaga: lista dostępnych instrumentów może się zmieniać. Aby sprawdzić aktualną listę, otwórz sekcję "TradFi Futures" w terminalu handlowym.
Dźwignia finansowa w kontraktach futures TradFi
Dźwignia finansowa umożliwia otwieranie pozycji o wartości większej niż środki wykorzystane jako depozyt zabezpieczający.
Przykładowo przy dźwigni 10x wartość pozycji może być dziesięciokrotnie większa od wykorzystanego depozytu.
Dźwignia finansowa może zwiększyć potencjalny zysk, ale jednocześnie zwiększa potencjalną stratę. Dlatego należy korzystać z niej ostrożnie.
Depozyt zabezpieczający i likwidacja
Depozyt zabezpieczający (margin) to kwota środków wykorzystywana do otwarcia i utrzymania pozycji futures.
Jeśli rynek porusza się przeciwko twojej pozycji, poziom depozytu może się zmniejszać. Gdy depozyt nie jest już wystarczający do utrzymania pozycji, może dojść do likwidacji.
Likwidacja oznacza automatyczne zamknięcie pozycji, gdy wymagany poziom depozytu zabezpieczającego nie jest już utrzymywany.
Aby zmniejszyć ryzyko likwidacji, możesz korzystać z niższej dźwigni finansowej, kontrolować poziom depozytu, monitorować wielkość pozycji oraz używać zleceń Stop Loss.
Czym jest stopa finansowania (Funding)?
Funding to kluczowy mechanizm bezterminowych kontraktów futures, który utrzymuje cenę kontraktu blisko ceny aktywa bazowego (Index Price).
Polega na okresowych płatnościach pomiędzy traderami posiadającymi pozycje Long i Short w celu zachowania równowagi rynkowej.
- Przy dodatniej stopie finansowania posiadacze pozycji Long płacą posiadaczom pozycji Short.
- Przy ujemnej stopie finansowania posiadacze pozycji Short płacą posiadaczom pozycji Long.
Więcej informacji o sposobie obliczania stopy finansowania znajdziesz w artykule pod wskazanym linkiem: https://help.whitebit.com/hc/pl/articles/35403646760989
PNL w kontraktach futures TradFi
Czym jest PNL i z czego się składa?
PNL (Profit and Loss) to wskaźnik pokazujący zysk lub stratę z handlu. Jest obliczany jako różnica pomiędzy kosztami otwarcia pozycji a środkami uzyskanymi po jej częściowym lub całkowitym zamknięciu z uwzględnieniem prowizji.
Wyróżnia się dwa rodzaje PNL:
- Zrealizowany PNL (rPNL) — zysk lub strata z pozycji. Jest to ostateczny wynik finansowy transakcji.
- Niezrealizowany PNL (uPNL) — potencjalny zysk lub strata z otwartej pozycji, zmieniające się w czasie rzeczywistym w zależności od ceny aktywa.
Ważne: stopa finansowania (funding) nie jest uwzględniana w rPNL.
Wzór obliczania: PNL = (Cena wyjścia × Liczba sprzedanych jednostek) − (Cena wejścia × Liczba kupionych jednostek) − Prowizje
Dzięki temu PNL pomaga oceniać skuteczność strategii, kontrolować ryzyko oraz podejmować decyzje dotyczące zarządzania pozycjami.
Uwaga: kalkulator PNL na WhiteBIT nie uwzględnia prowizji transakcyjnych ani stopy finansowania.
Uwaga: aktualna data i godzina naliczenia lub pobrania finansowania z uwzględnieniem wszystkich zmian są dostępne poprzez API.
Ograniczenie ceny (Price Band)
Price Band to systemowe ograniczenie, które kontroluje, jak bardzo cena zlecenia może odbiegać od ostatniej ceny rynkowej.
Ma zastosowanie do wszystkich rodzajów handlu (Spot, Margin, Futures, TradFi Futures), zarówno dla zleceń kupna, jak i sprzedaży. Standardowe zlecenia Market nie podlegają temu ograniczeniu.
Typowy zakres wynosi ±10% od ostatniej ceny (może różnić się w zależności od konkretnej pary handlowej). Zlecenia wykraczające poza ten zakres są odrzucane z komunikatem: "Price musi być mniejsza lub równa …"
Zasada ta pomaga unikać błędów cenowych, utrzymuje porządek w księdze zleceń oraz chroni przed manipulacjami.
Ryzyko, które należy uwzględnić
Handel kontraktami futures wiąże się z wysokim poziomem ryzyka.
Ponieważ dźwignia finansowa może zwiększać zarówno zyski, jak i straty, rynek może szybko poruszyć się przeciwko twojej pozycji. Może to doprowadzić do częściowej lub całkowitej utraty depozytu zabezpieczającego wykorzystanego do otwarcia pozycji.
Cena tradycyjnych instrumentów finansowych może zmieniać się pod wpływem wiadomości gospodarczych, decyzji banków centralnych, raportów korporacyjnych, wydarzeń geopolitycznych, zmienności rynku oraz innych czynników.
FAQ
Czy staję się właścicielem aktywa bazowego podczas handlu kontraktami futures TradFi?
Nie. Handlujesz kontraktem futures, którego cena zależy od instrumentu bazowego. Nie stajesz się właścicielem akcji, ETF-u, towaru, waluty ani innego aktywa.
Czy można zarabiać na spadkach rynku?
Tak. Jeśli oczekujesz spadku ceny, możesz otworzyć pozycję Short.
Gdzie znaleźć kontrakty futures TradFi na WhiteBIT?
Znajdziesz je w terminalu handlowym, otwierając zakładkę "TradFi Futures".