Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Бессрочный (perpetual) контракт — это вид фьючерсного контракта, не имеющий фиксированного времени исполнения. Это означает, что вы можете оставить свою позицию открытой столько времени, сколько вам необходимо.

Кроме того, на нашей бирже существует механизм, цель которого — поддерживать цены на фьючерсном рынке наиболее близкими к ценам на спотовом рынке, что отличает его от традиционных фьючерсных контрактов. Также стоит учесть, что на нашей бирже используются исключительно бессрочные фьючерсные контракты.

Финансирование рассчитывается автоматически согласно указанному периоду начисления на торговой странице над графиком. Процесс расчета и зачисления средств может занимать до 1 минуты. Например, при стандартном 8-часовом периоде для расчета платы за финансирование, если трейдер открыл позицию в 00:00:59 UTC, это может быть учтено при начислении финансирования (в виде выплаты или удержания), если на момент открытия позиции расчет еще не был завершен. Аналогично, закрытие позиции ранее 00:01:00 UTC может привести к тому, что позиция не будет включена в начисление финансирования.

Ставка финансирования (Funding rate) представляет собой коэффициент разницы между спотовым рынком и фьючерсным рынком. Главное различие между ними заключается в том, что на фьючерсном рынке пользователи платят друг другу комиссию за использование заемных средств, в отличие от спотового рынка, где комиссия уплачивается бирже. Эта ставка может быть как положительной, так и отрицательной, в зависимости от текущей ситуации на рынке.

Как работают бессрочные фьючерсные контракты?

Бессрочные фьючерсные контракты схожи с нашей текущей механикой маржинальной торговли. Вы можете открывать как длинные (Long), так и короткие (Short) позиции и использовать кредитное плечо.

Обратите внимание: расчет финансирования осуществляется с учетом заемных средств.

В зависимости от выбранного направления рынка и текущей ситуации на рынке, вы можете как уплачивать ставку финансирования, так и получать ее. Подробнее, что такое позиции и чем они отличаются вы можете в этой статье.

На растущем рынке ставка финансирования положительная, что означает, что пользователи с открытыми длинными (Long) позициями уплачивают комиссию за заемные средства пользователям с открытыми короткими (Short) позициями. При падающем рынке ситуация становится обратной.

Важно понимать, что при покупке фьючерсного контракта вы не приобретаете сам базовый актив, так как фьючерсный контракт представляет собой соглашение между сторонами о будущей покупке или продаже актива по заранее оговоренной цене в определенный момент времени.

Текущее расчетное значение финансирования и время до следующего начисления можно увидеть на странице торговли фьючерсным контрактом, над графиком. История предыдущих начислений также доступна для просмотра в разделе История финансирования.

Детальнее о ставке финансирования

Ставка финансирования — это ключевой механизм работы бессрочных фьючерсов, позволяющий трейдерам с длинными (Long) и короткими (Short) позициями регулярно обмениваться выплатами за финансирование. Эти выплаты рассчитываются на основе разницы между рыночной ценой бессрочных фьючерсов и спотовой ценой.
Когда рынок находится в бычьей фазе и ставка финансирования положительна, трейдер, удерживающий лонг-позицию, выплачивает плату за финансирование трейдеру с шорт-позицией. Напротив, если рынок медвежий и ставка финансирования отрицательна, трейдер с шорт-позицией выплачивает финансирование трейдеру, торгующему лонг.

Основная цель механизма ставки финансирования — поддерживать баланс рынка, обеспечивая регулярный перерасчет выплат между лонг и шорт позициями. Это помогает рыночной цене бессрочных фьючерсов оставаться привязанной к спотовой цене.
В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения. Это позволяет трейдерам удерживать позиции сколь угодно долго, пока они не будут закрыты или ликвидированы. Торговля бессрочными фьючерсами во многом схожа с торговлей спотовыми активами, но для предотвращения значительных отклонений рыночной цены фьючерса от спотовой используется механизм ставки финансирования.

Плата за финансирование не взимается биржей, а рассчитывается между трейдерами, занимающими позиции на противоположных сторонах рынка.

Стандартный период для расчета платы за финансирование для бессрочных фьючерсов составляет 8 часов и наступает в 00:00 UTC, 08:00 UTC и 16:00 UTC.

При соответствующих рыночных условиях, стандартный период может быть изменен с целью начисления финансирования согласно текущим рыночным условиям, минимизации рисков и улучшения условий торговли.

Обратите внимание: подробную по размеру и времени изменения финансирования информацию вы всегда можете увидеть в счетчике «Ставка/Обратный отсчет» или в новостях на нашем Telegram-канале ( https://t.me/WhiteBITua ).

Трейдеры оплачивают или получают плату за финансирование только если удерживают позицию на момент расчета. Если позиция закрыта до этого момента, плата за финансирование не взимается и не начисляется.

• Если ставка финансирования положительная, трейдер с лонг-позицией выплачивает комиссию трейдеру с шорт-позицией.
• Если ставка финансирования отрицательная, трейдер с шорт-позицией выплачивает комиссию трейдеру с лонг-позицией.
  
  

Плата за финансирование вычитается из доступной маржи трейдера. Если маржи недостаточно, сумма будет списана с маржи позиции. В этом случае ликвидационная цена сместится ближе к справедливой цене, увеличивая риск ликвидации.

Как рассчитать комиссию за финансирование?
Комиссия за финансирование рассчитывается следующим образом:
Комиссия за финансирование = Стоимость позиции × Ставка финансирования, где Стоимость позиции = Размер позиции × Справедливая цена.

Рассмотрим пример для пары BTC-PERP. Трейдер A удерживает длинную позицию в размере 1 BTC. Текущая справедливая цена составляет 100 000 USDT, а ставка финансирования — 0,01%.

Стоимость позиции в этом случае составит 1 BTC × 100 000 USDT = 100 000 USDT. Далее рассчитываем комиссию за финансирование: 100 000 × 0,01% = 10 USDT.

Поскольку ставка финансирования положительная, трейдер с лонг-позицией выплачивает комиссию трейдеру с шорт-позицией. В данном примере трейдер A должен заплатить 10 USDT, а трейдер B, удерживающий шорт-позицию на такой же объем, получит 10 USDT.

Как проверить ставку финансирования?
В торговом терминале можно увидеть текущую ставку финансирования, время до окончания расчетного цикла и другие параметры для каждой торговой пары. Эти данные также доступны в соответствующем разделе История финансирования.

Обратите внимание: актуальные дата и время начисления или списания фандинга с учётом всех изменений доступны через API.

Какие преимущества торговли фьючерсами?

Низкие комиссии.

На нашей бирже комиссии за фьючерсную торговлю значительно ниже, чем на спотовом рынке.

Высокий потенциальный доход.

Фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, и на нашей бирже вы можете установить плечо до 100х. Это дает возможность получить доступ к активу, внеся всего часть его стоимости.

Управление рисками.

Фьючерсные контракты отлично подходят для защиты вашего торгового портфеля. Например, вы можете покупать актив на $5000, ожидая его роста, и при этом открыть short-позицию всего на $500, используя кредитное плечо в 10 раз, чтобы застраховать себя. Это позволяет вам рисковать только $500 на фьючерсах и защищать свой портфель от потенциальных потерь. Вы также можете зарабатывать на колебаниях цены в обе стороны.

Гибкость торговых стратегий.

Вы можете зарабатывать даже на падении рынка, страхуя свой портфель небольшими суммами и зарабатывая на небольших колебаниях цены благодаря кредитному плечу.

Мы рекомендуем ознакомиться с видео (на английском языке, с возможностью включить субтитры при необходимости), где подробно описаны все ключевые моменты для начала торговли фьючерсами на WhiteBIT. В нем объясняются бессрочные фьючерсы, выбор кредитного плеча, установка ордеров Take Profit и Stop Loss, а также использование продвинутых инструментов, таких как Multi-limit и Post-Only.

https://www.youtube.com/watch?v=SMT0bwT1cdo

Какие вопросы возникают чаще всего?

Если открыть и закрыть позицию до окончания времени начисления финансирования, будет ли оно начислено?

Нет, в этом случае финансирование не будет начислено. Для получения финансирования необходимо дождаться завершения времени начисления, оно отображается на странице торгов над графиком, а также в Истории финансирования.

Что означает "PERP" в фьючерсных контрактах?

PERP является сокращением от "perpetual" и указывает на то, что данный контракт является бессрочным и не имеет фиксированного срока исполнения.

Какие кредитные плечи доступны для фьючерсных контрактов?

Для торговли фьючерсными контрактами доступны плечи: 1x, 2x, 3x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x.

Что такое нормализация?

Нормализация представляет собой процесс автоматической конвертации активов. Она может произойти с активом, который у вас есть на балансе, при торговле с другим активом в паре. Например, у вас есть ETH на залоговом балансе и вы хотите открыть BTC-PERP позицию. В этом случае нормализация будет проведена при закрытии позиции.

Поддержка

В случае возникновения любых вопросов, связанных с функционалом нашей биржи, вы можете:

• Оставить запрос на нашем сайте;
• Написать на электронную почту службы поддержки: support@whitebit.com;
• Написать в чат, воспользовавшись кнопкой в правом нижнем углу экрана (в приложении WhiteBIT в правом верхнем углу нажмите ).