Маржинальная торговля — это стратегия, позволяющая трейдерам и инвесторам увеличивать свои позиции на финансовых рынках с использованием заемных средств. Она приобретает все большую популярность благодаря возможности увеличения потенциальной прибыли и расширения инвестиционных возможностей. Однако это также связано с повышенными рисками, включая возможность потери всего вложенного капитала. Даже небольшие колебания рынка могут привести к значительным убыткам, которые могут превысить первоначальный депозит. Одним из таких рисков является ликвидация, процесс которой мы рассмотрим в этой статье.

Более детальную информацию о маржинальной торговле на нашей бирже вы можете найти в соответствующем разделе нашего Центра помощи.

Что такое ликвидация и как она работает?

Ликвидация — это процесс, при котором биржа принудительно закрывает позицию трейдера, если его маржинальные средства оказываются недостаточными для поддержания открытой позиции. В маржинальной торговле трейдеры используют заемные средства для увеличения объема позиций, что повышает как потенциальную прибыль, так и риски ликвидации. Это может произойти, если цена актива движется против позиции, особенно при использовании кредитного плеча. Например, при плече x2 риск остаётся относительно умеренным, тогда как при плече x10 он становится значительно выше. Ликвидация защищает биржу от непогашенных убытков, но для трейдера это может привести к полной или частичной потере средств.

В маржинальной торговле такие изменения могут быстро привести к нехватке средств для поддержания позиции. При резких колебаниях цен на криптовалюту процесс ликвидации может ускориться. Когда убытки превышают определенный порог, биржа автоматически закрывает позицию, чтобы избежать дальнейших убытков. Это приводит к потере всех вложенных средств, так как активы трейдера уже не покрывают его задолженность перед биржей.
Процесс ликвидации на WhiteBIT может быть частичным. Если уровень собственных средств в позиции опустится ниже ликвидационного порога, биржа автоматически начнет закрывать позиции по очереди — от самых маленьких Initial margin к большим. Это происходит следующим образом:

1. Сначала ликвидируются маржинальные позиции (ликвидация происходит по порядку в зависимости от величины Initial margin для каждой позиции.).
2. Затем, если необходимо, ликвидируются криптозаймы.
3. Последними ликвидируются фьючерсные позиции.

Initial margin (или начальная маржа) — это сумма средств, которую трейдер должен внести для открытия позиции с кредитным плечом. Например, если на вашем балансе 500 USDT и вы открыли позицию с плечом 5x, то эти 500 USDT будут выступать в качестве вашей начальной маржи.

Более подробную информацию о различных типах ликвидации и их влиянии на рынок вы можете найти в статье на нашем блоге WhiteBIT по ссылке.

Как избежать ликвидации?

Первым сигналом о риске ликвидации вашей позиции станет Margin Call.

Margin Call — это системное уведомление, отправляемое трейдеру, когда уровень свободных средств в позиции снижается до минимально допустимого значения.

Это происходит в случае значительных убытков в позиции, требующих дополнительного обеспечения для её сохранения.

Когда происходит Margin Call, у трейдера есть несколько вариантов действий:

• Пополнить маржинальный счет. Внесение дополнительных средств увеличит уровень обеспечения и предотвратит ликвидацию позиции.
• Закрыть убыточную позицию. Это поможет избежать дальнейших убытков и освободить средства для других сделок.
  
  

Margin Call обычно срабатывает, когда уровень обеспечения позиции снижается до определенного минимального процента от собственных средств трейдера.

Например, если уровень собственных средств в позиции упадет до 25% (без учета заемных средств), система отправит уведомление о Margin Call. После этого трейдеру необходимо принять меры для поддержания позиции. Если трейдер не предпримет действий для пополнения счета или закрытия позиции после получения Margin Call, существует риск начала процесса ликвидации. 

Что из себя представляет автоотмена ордеров?

На платформе WhiteBIT действует механизм, призванный предотвращать наступление ликвидации, — Автоотмена ордеров. Этот инструмент автоматически отменяет открытые ордера перед ликвидацией, если трейдер получает Margin Call. Освобожденные средства используются для поддержания убыточной позиции, что позволяет отложить её возможную ликвидацию.

Рассмотрим пример работы этого механизма:
Допустим, у вас есть убыточная позиция на паре BTC/USDT и несколько лимитных ордеров на других рынках, например, Buy ордера на ETH/USDT. Когда система фиксирует Margin Call по вашей убыточной позиции, лимитные ордера на ETH/USDT автоматически отменяются. Это освобождает средства, которые были зарезервированы для этих ордеров, и направляет их на увеличение обеспечения убыточной позиции.

Таким образом, биржа WhiteBIT внедрила механизмы, которые помогают трейдерам минимизировать убытки при торговле с кредитным плечом. Вместо полной ликвидации всех позиций при наступлении ликвидации применяется подход постепенной ликвидации, где закрываются лишь части позиций.

Кроме того, механизм автоотмены ордеров способствует сохранению средств трейдера, освобождая средства, заблокированные в неисполненных ордерах, для поддержки убыточных позиций.

Важно понимать, что оба этих механизма направлены на защиту трейдеров от значительных убытков, которые могут превысить их вложения. Эти меры также способствуют финансовой стабильности биржи и предотвращают дополнительные убытки для всех участников рынка.

Рекомендуемые статьи по теме

• Для более детального ознакомления с принципами маржинальной торговли на нашей бирже, ознакомьтесь с статьей "Что такое маржинальная торговля?".
• Подробную информацию о рисках и стратегиях маржинальной торговли вы найдете в статье "Маржинальная торговля: риски и стратегии".
• Руководство для новичков по маржинальной торговле доступно по ссылке "Как начать маржинальную торговлю: руководство для новичков".

Поддержка

В случае возникновения любых вопросов, связанных с функционалом нашей биржи, вы можете:

• Оставить запрос на нашем сайте;
• Написать на электронную почту службы поддержки: support@whitebit.com;
• Написать в чат, воспользовавшись кнопкой в правом нижнем углу экрана (в приложении WhiteBIT в правом верхнем углу нажмите ).