Що таке програма для маркетмейкерів WhiteBIT?

Програма для маркетмейкерів (Market-Making Program) на WhiteBIT — це спеціальна пропозиція біржі для професійних трейдерів або маркетмейкерських компаній, які забезпечують ліквідність на платформі.

Маркетмейкери виступають посередниками, які безперервно виставляють ціни купівлі та продажу, забезпечуючи безперебійний процес торгівлі. Їхня діяльність сприяє стабільності ринку та дає змогу трейдерам здійснювати угоди швидко й ефективно, навіть за умов низької ліквідності.

Як функціонують маркетмейкери у сфері криптовалют?

Маркетмейкери застосовують складні алгоритмічні моделі та продумані торгові стратегії, постійно відстежуючи стан ринку. Вони аналізують такі показники, як обсяги торгів, зміни цін і настрої учасників ринку. На основі цього аналізу маркетмейкери динамічно змінюють свої котирування — ціни купівлі та продажу, — щоб підтримувати баланс у книзі ордерів і сприяти активності трейдерів. Їхній прибуток формується за рахунок спреду — різниці між ціною купівлі та продажу, а їхня діяльність водночас покращує ліквідність, стабільність і ефективність ринку.

Хто є маркетмейкером у криптовалютному середовищі?

Роль маркетмейкера можуть виконувати як окремі трейдери, так і автоматизовані системи. Люди-маркетмейкери вручну аналізують ситуацію на ринку, оцінюють співвідношення попиту та пропозиції, відстежують новини й інші чинники, що впливають на ціни. Вони адаптують свої торгові стратегії, спираючись на власний досвід і ринкові зміни.

 

На відміну від централізованих бірж (CEX), де використовуються традиційні книги ордерів, децентралізовані біржі (DEX) зазвичай працюють за принципом автоматизованого маркетмейкінгу (AMM). У цьому випадку ліквідність забезпечується смартконтрактами, які автоматично регулюють обмін між активами без участі класичних ордерів.

Роль ботів у маркетмейкінгу

Спеціалізовані торгові боти також виконують функцію маркетмейкерів, виступаючи своєрідним посередником між покупцями й продавцями. Вони автоматично керують ордерами, підтримують ліквідність і реагують на зміни ринкових умов. Такі програми обчислюють оптимальні ціни купівлі та продажу з урахуванням факторів, як-от обсяги торгів, попит і пропозиція, тренди чи поведінка ринку.

Бот може бути розроблений та керований окремим користувачем або компанією, яка спеціалізується на алгоритмічній торгівлі.

Стратегії криптомаркетмейкінгу

Для ефективного забезпечення ліквідності маркетмейкери застосовують різні підходи до торгівлі. Вибір стратегії залежить від ринку, активу, рівня ризику та технічних можливостей. Нижче наведені найпоширеніші стратегії, які використовуються в криптомаркетмейкінгу.
 

Пасивний маркетмейкінг

За цією стратегією маркетмейкер заздалегідь розміщує лімітні ордери на купівлю та продаж на обраних цінових рівнях і очікує, поки інші учасники ринку їх виконають. Основний дохід формується за рахунок різниці між цінами купівлі та продажу. Такий підхід дозволяє знизити торгові ризики, оскільки угоди відбуваються за заздалегідь визначеними цінами.
 

Статистичний маркетмейкінг

Цей метод ґрунтується на аналізі історичних даних, поведінки ціни та ринкових закономірностей. Маркетмейкери використовують математичні моделі та алгоритми, які автоматично оновлюють котирування відповідно до поточної ситуації на ринку. Мета — підтримувати конкурентні ціни та адаптуватися до змін попиту й пропозиції.
 

Високочастотний маркетмейкінг (HFT)

У високочастотній торгівлі застосовуються надшвидкі алгоритми та спеціалізована інфраструктура, що дозволяє укладати тисячі угод за дуже короткий проміжок часу. Така стратегія спрямована на постійне наповнення ринку ліквідністю та отримання прибутку з мінімальних цінових коливань. Навіть незначна різниця в ціні може бути прибутковою за великої кількості угод.
 

Міжбіржовий арбітраж

Ця стратегія базується на різниці цін одного й того ж активу на різних біржах. Маркетмейкер купує криптовалюту там, де вона дешевша, і майже миттєво продає її на іншій платформі за вищою ціною. Для успішного арбітражу важливі швидкість виконання угод і ефективне управління ризиками.

Основні умови та переваги програми

Умови

Мінімальна вимога для входу до програми для спотових маркетмейкерів — обсяг мейкера в розмірі $100 мільйонів за останні 30 днів.
 

Мінімальна вимога для ф’ючерсної торгівлі маркетмейкера — це ≥2% обсягу мейкера від загального обсягу на ф’ючерсній платформі WhiteBIT за останні 30 днів (щонайменше $30 мільйонів).

Переваги

Супернизькі торгові комісії: знижки для спотових маркетмейкерів можуть сягати до -0,010% комісії мейкера та 0,02% комісії тейкера залежно від місячного обсягу торгів. Знижки для ф’ючерсних маркетмейкерів можуть досягати до -0,02% комісії мейкера та до 0,032% комісії тейкера залежно від місячного обсягу торгів.

Додаткові інструменти для маркетмейкерів:

 

• Субакаунти → дозволяють розділяти стратегії/клієнтів. Ви можете ефективно керувати множинними стратегіями або взаємовідносинами з клієнтами за допомогою покращеного контролю та прозорості, оптимізуючи управління ризиками та розподіл капіталу;
• Колокація → менша затримка в торгових ордерах. Зменште затримку мережі, щоб здійснювати операції з блискавичною швидкістю та отримати конкурентну перевагу на ринку;
• API → повна автоматика, ордери, історія, переводи. За допомогою нашого API ви можете автоматизувати торгові стратегії, отримувати доступ до ринкових даних у реальному часі та здійснювати торгові операції без зусиль;
• Індивідуальна підтримка 24/7. Надання персональної допомоги, швидкого вирішення ваших запитів і забезпечення плавного та ефективного торгового досвіду.

Кому підходить маркетмейкерська програма?

Програма підходить для:

 

• професійних трейдерів або маркет-мейкерських компаній, які мають достатній капітал і торгівельний алгоритм, щоб підтримувати ліквідність;

• інституційних гравців, яким важлива висока швидкість, низька затримка, субакаунти та спеціальні умови;

• тих, хто може забезпечити значний обсяг торгів.

Якщо ви — просто роздрібний трейдер із невеликим обсягом, то, ймовірно, програма для маркетмейкерів не буде ефективною для вас через високі пороги входу.

Як долучитися до програми?

Щоб стати учасником програми для маркетмейкерів на WhiteBIT, потрібно виконати наступні дії:

 

1. Заповнити форму на сайті WhiteBIT.

2. Зареєструватися на WhiteBIT, пройти KYB-верифікацію, підтвердити обсяги торгів та виконати технічну інтеграцію.
3. Почати торгувати та збільшувати обсяги, щоб отримати ще кращі умови.

Ключові ризики та нюанси

Маркетмейкінг супроводжується низкою ризиків і викликів:

 

• Волатильність ринку. Різкі коливання цін можуть призвести до значних збитків для маркетмейкерів.
• Ризик ліквідності. На малоліквідних або нових криптовалютах маркетмейкери можуть стикатися з труднощами під час узгодження ордерів на купівлю та продаж через недостатню торговельну активність.
• Регуляторні ризики. Можливі зміни законодавства чи обмеження з боку регуляторів можуть ускладнити діяльність маркетмейкерів.
• Технічні збої. Проблеми з інтернет-з’єднанням або несправності торгових алгоритмів здатні порушити процес маркетмейкінгу.
• Маніпуляції на ринку. Несумлінні учасники можуть використовувати спуфінг, штучні угоди чи випереджальні операції, щоб вплинути на ціни та ввести інших трейдерів в оману. Такі дії спотворюють ринкові сигнали й можуть завдати шкоди інвесторам.

Підтримка

У разі виникнення будь-яких питань, пов'язаних із функціоналом нашої біржі, ви можете:

• Залишити запит на нашому сайті;
• Написати на електронну пошту служби підтримки: support@whitebit.com;
• Написати в чат, скориставшись кнопкою в правому нижньому кутку екрана (у застосунку WhiteBIT у правому верхньому кутку натисніть ).