Маркетмейкінг на WhiteBIT: стратегії, ризики та можливості

Криптомаркетмейкери — це професійні учасники криптовалютних ринків, які постійно розміщують ордери на купівлю (bid) та продаж (ask) активів у торгових парах. Їх основне завдання — забезпечення ліквідності ринку, тобто:

можливості швидко купити або продати актив;
мінімального спреду між ціною купівлі та продажу;
стабільної роботи ринку без різких цінових розривів.

На відміну від звичайних трейдерів, маркетмейкери не очікують руху ціни, а заробляють на:

великій кількості угод;
мінімальних цінових коливаннях;
знижених або від’ємних торгових комісіях.

На централізованих біржах (CEX) маркетмейкери працюють із традиційною книгою ордерів, розміщуючи заявки на купівлю та продаж.

Натомість децентралізовані біржі (DEX) зазвичай використовують автоматизований маркетмейкінг (AMM). У цьому випадку ліквідність забезпечується смартконтрактами, які автоматично визначають ціну активів без використання класичного стакану ордерів.

Хто може бути маркетмейкером у криптовалюті

Маркетмейкерами можуть бути як професійні трейдери, так і автоматизовані системи.

Трейдери-маркетмейкери вручну аналізують ринок, оцінюють попит і пропозицію, враховують новини та ринкові події, після чого приймають торгові рішення. Вони постійно коригують свої стратегії відповідно до змін на ринку.

Автоматизовані системи виконують ті ж самі функції, але без участі людини — на основі заздалегідь заданих алгоритмів. Маркетмейкінг-бот самостійно керує ордерами та підтримує ліквідність, розраховуючи ціни купівлі й продажу з урахуванням:

попиту та пропозиції;
ринкових трендів;
обсягу ордерів у стакані.

Такий бот зазвичай працює як окрема система, створена та налаштована одним користувачем або компанією, і використовує власні алгоритми, відмінні від AMM-протоколів.

Стратегії криптомаркетмейкінгу

Для ефективного забезпечення ліквідності маркетмейкери застосовують різні підходи до торгівлі. Вибір стратегії залежить від ринку, активу, рівня ризику та технічних можливостей. Нижче наведені найпоширеніші стратегії, які використовуються в криптомаркетмейкінгу.

Пасивний маркетмейкінг

За цією стратегією маркетмейкер заздалегідь розміщує лімітні ордери на купівлю та продаж на обраних цінових рівнях і очікує, поки інші учасники ринку їх виконають. Основний дохід формується за рахунок різниці між цінами купівлі та продажу. Такий підхід дозволяє знизити торгові ризики, оскільки угоди відбуваються за заздалегідь визначеними цінами.

Статистичний маркетмейкінг

Цей метод ґрунтується на аналізі історичних даних, поведінки ціни та ринкових закономірностей. Маркетмейкери використовують математичні моделі та алгоритми, які автоматично оновлюють котирування відповідно до поточної ситуації на ринку. Мета — підтримувати конкурентні ціни та адаптуватися до змін попиту й пропозиції.

Високочастотний маркетмейкінг (HFT)

У високочастотній торгівлі застосовуються надшвидкі алгоритми та спеціалізована інфраструктура, що дозволяє укладати тисячі угод за дуже короткий проміжок часу. Така стратегія спрямована на постійне наповнення ринку ліквідністю та отримання прибутку з мінімальних цінових коливань. Навіть незначна різниця в ціні може бути прибутковою за великої кількості угод.

Міжбіржовий арбітраж

Ця стратегія базується на різниці цін одного й того ж активу на різних біржах. Маркетмейкер купує криптовалюту там, де вона дешевша, і майже миттєво продає її на іншій платформі за вищою ціною. Для успішного арбітражу важливі швидкість виконання угод і ефективне управління ризиками.

Основні ризики та виклики маркетмейкінгу

Незважаючи на переваги, маркетмейкінг пов’язаний із низкою ризиків, які необхідно враховувати.

Ринкова волатильність

Різкі та непередбачувані рухи ціни можуть призвести до фінансових втрат, особливо якщо позиції не встигають бути скориговані вчасно.

Обмежена ліквідність

На малоліквідних або нових торгових парах маркетмейкер може стикатися з проблемами виконання ордерів через низьку активність інших учасників ринку.

Регуляторні обмеження

Зміни в законодавстві або регуляторній політиці можуть впливати на можливість роботи з певними активами чи на окремих ринках.

Технічні ризики

Збої в роботі торгових систем, проблеми з інтернет-з’єднанням або помилки в алгоритмах можуть негативно вплинути на результати торгівлі.

Ринкові маніпуляції

Недобросовісні учасники можуть застосовувати маніпулятивні методи, такі як фальшиві ордери або випереджальні угоди. Це спотворює ринкові сигнали та може створювати додаткові ризики для маркетмейкерів і трейдерів.

Можливості для криптомаркетмейкерів на WhiteBIT

WhiteBIT надає маркетмейкерам спеціальні торгові умови, які недоступні стандартним акаунтам. Ви отримаєте привабливі знижки та рібейти залежно від обсягу вашої торгівлі, приєднавшись до Програми для маркетмейкерів. Програма також надає кілька субакаунтів, доступ з низькою затримкою завдяки сервісу колокації та цілодобову особисту професійну підтримку.

Є можливість поповнення рахунку через SEPA-платежі на індивідуальних умовах. Для доступу до цієї функції необхідно пройти процедуру Know Your Business (KYB). Платформа пропонує зручні та вигідні рішення для поповнення та виведення коштів, спеціально адаптовані для маркетмейкерів і професійних учасників крипторинку.

Крім того, WhiteBIT відкриває доступ до інструментів отримання пасивного доходу через криптодепозити. Користувачі можуть обрати відповідний план лендингу та отримувати до 18,64% річних у USDT. Процес підключення простий і займає лише кілька кроків. Ви можете взяти криптовалюти у борг за низькими ставками, не продаючи власні активи, скориставшись функціоналом криптопозики. Окрім цього, ви отримаєте API-доступ для автоматизованої та алгоритмічної торгівлі.

WhiteBIT забезпечує високий рівень безпеки для користувачів. Платформа сертифікована відповідно до міжнародних стандартів. Вона використовує брандмауер вебдодатків (WAF) для блокування потенційних кібератак, зберігає 96% цифрових активів на холодних гаманцях і проводить регулярні систематичні аудити. Крім того, для захисту вашої особистої інформації використовується передове шифрування.

Для того, щоб отримати доступ до цих можливостей, заповніть форму на сторінці https://institutional.whitebit.com/ua/market-makers#anchor-form після чого наші представники зв’яжуться з вами.

Підтримка

У разі виникнення будь-яких питань, пов'язаних із функціоналом нашої біржі, ви можете: