Криптомаркетмейкеры — это профессиональные участники криптовалютных рынков, которые постоянно размещают ордера на покупку (bid) и продажу (ask) активов в торговых парах. Их основная задача — обеспечение ликвидности рынка, то есть:

• возможности быстро купить или продать актив;
• минимального спреда между ценой покупки и продажи;
• стабильной работы рынка без резких ценовых разрывов.

В отличие от обычных трейдеров, маркетмейкеры не ожидают движения цены, а зарабатывают на:

• большом количестве сделок;
• минимальных ценовых колебаниях;
• сниженных или отрицательных торговых комиссиях.

На централизованных биржах (CEX) маркетмейкеры работают с традиционной книгой ордеров, размещая заявки на покупку и продажу.

В то же время децентрализованные биржи (DEX) обычно используют автоматизированный маркетмейкинг (AMM). В этом случае ликвидность обеспечивается смарт-контрактами, которые автоматически определяют цену активов без использования классического стакана ордеров.

Кто может быть маркетмейкером в криптовалюте?

Маркетмейкерами могут быть как профессиональные трейдеры, так и автоматизированные системы.

Трейдеры-маркетмейкеры ввручную анализируют рынок, оценивают спрос и предложение, учитывают новости и рыночные события, после чего принимают торговые решения. Они постоянно корректируют свои стратегии в соответствии с изменениями на рынке.

Автоматизированные системы выполняют те же функции, но без участия человека — на основе заранее заданных алгоритмов. Маркетмейкинг-бот самостоятельно управляет ордерами и поддерживает ликвидность, рассчитывая цены покупки и продажи с учетом:

 

• спроса и предложения;
• рыночных трендов;
• объема ордеров в стакане.

Такой бот обычно работает как отдельная система, созданная и настроенная одним пользователем или компанией, и использует собственные алгоритмы, отличные от AMM-протоколов.

Стратегии криптомаркетмейкинга

Для эффективного обеспечения ликвидности маркетмейкеры применяют различные подходы к торговле. Выбор стратегии зависит от рынка, актива, уровня риска и технических возможностей. Ниже приведены наиболее распространенные стратегии, используемые в криптомаркетмейкинге.
 

Пассивный маркетмейкинг

При данной стратегии маркетмейкер заранее размещает лимитные ордера на покупку и продажу на выбранных ценовых уровнях и ожидает, пока другие участники рынка их исполнят. Основной доход формируется за счет разницы между ценами покупки и продажи. Такой подход позволяет снизить торговые риски, поскольку сделки совершаются по заранее определенным ценам.
 

Статистический маркетмейкинг

Этот метод основан на анализе исторических данных, поведения цены и рыночных закономерностей. Маркетмейкеры используют математические модели и алгоритмы, которые автоматически обновляют котировки в соответствии с текущей ситуацией на рынке. Цель — поддерживать конкурентные цены и адаптироваться к изменениям спроса и предложения.
 

Высокочастотный маркетмейкинг (HFT)

В высокочастотной торговле применяются сверхбыстрые алгоритмы и специализированная инфраструктура, позволяющие заключать тысячи сделок за очень короткий промежуток времени. Такая стратегия направлена на постоянное наполнение рынка ликвидностью и получение прибыли на минимальных ценовых колебаниях. Даже незначительная разница в цене может быть прибыльной при большом количестве сделок.
 

Межбиржевой арбитраж

Данная стратегия основана на разнице цен одного и того же актива на разных биржах. Маркетмейкер покупает криптовалюту там, где она дешевле, и почти мгновенно продает ее на другой платформе по более высокой цене. Для успешного арбитража важны скорость исполнения сделок и эффективное управление рисками.

Основные риски и вызовы маркетмейкинга

Несмотря на преимущества, маркетмейкинг связан с рядом рисков, которые необходимо учитывать.
 

Рыночная волатильность

Резкие и непредсказуемые движения цены могут привести к финансовым потерям, особенно если позиции не успевают корректироваться вовремя.
 

Ограниченная ликвидность

На малоликвидных или новых торговых парах маркетмейкер может столкнуться с проблемами исполнения ордеров из-за низкой активности других участников рынка.
 

Регуляторные ограничения

Изменения в законодательстве или регуляторной политике могут влиять на возможность работы с определенными активами или на отдельных рынках.
 

Технические риски

Сбои в работе торговых систем, проблемы с интернет-соединением или ошибки в алгоритмах могут негативно повлиять на результаты торговли.
 

Рыночные манипуляции

Недобросовестные участники могут применять манипулятивные методы, такие как фальшивые ордера или опережающие сделки. Это искажает рыночные сигналы и может создавать дополнительные риски для маркетмейкеров и трейдеров.

Возможности для криптомаркетмейкеров на WhiteBIT

WhiteBIT предоставляет маркетмейкерам специальные торговые условия, недоступные стандартным аккаунтам. Вы получите привлекательные скидки и рибейты в зависимости от объема вашей торговли, присоединившись к Программе для маркетмейкеров. Программа также предоставляет несколько субаккаунтов, доступ с низкой задержкой благодаря сервису колокации и круглосуточную персональную профессиональную поддержку.

Существует возможность пополнения счета через SEPA-платежи на индивидуальных условиях. Для доступа к этой функции необходимо пройти процедуру Know Your Business (KYB). Платформа предлагает удобные и выгодные решения для пополнения и вывода средств, специально адаптированные для маркетмейкеров и профессиональных участников крипторынка.

Кроме того, WhiteBIT открывает доступ к инструментам получения пассивного дохода через криптодепозиты. Пользователи могут выбрать подходящий план лендинга и получать до 18,64% годовых в USDT. Процесс подключения простой и занимает всего несколько шагов. Вы можете взять криптовалюты в долг по низким ставкам, не продавая собственные активы, воспользовавшись функционалом криптозайма. Также вы получите API-доступ для автоматизированной и алгоритмической торговли.

WhiteBIT обеспечивает высокий уровень безопасности для пользователей. Платформа сертифицирована в соответствии с международными стандартами. Она использует веб-аппликационный фаервол (WAF) для блокировки потенциальных кибератак, хранит 96% цифровых активов на холодных кошельках и проводит регулярные систематические аудиты. Кроме того, для защиты вашей личной информации используется передовое шифрование.

Чтобы получить доступ к этим возможностям, заполните форму на странице
https://institutional.whitebit.com/ru/market-makers#anchor-form, после чего наши представители свяжутся с вами.

Поддержка

В случае возникновения любых вопросов, связанных с функционалом нашей биржи, вы можете:

• Оставить запрос на нашем сайте;
• Написать на электронную почту службы поддержки: support@whitebit.com;
• Написать в чат, воспользовавшись кнопкой в правом нижнем углу экрана (в приложении WhiteBIT в правом верхнем углу нажмите ).