TradFi фьючерсы — это фьючерсные контракты, которые базируются на инструментах традиционного финансового рынка. Они позволяют торговать движением цены таких активов, как металлы, нефть, акции, ETF или другие инструменты, доступные на платформе.
На бирже представлены бессрочные (perpetual, откуда и сокращение PERP в названии фьючерса, например, XAU-PERP) TradFi контракты — это вид TradFi фьючерсного контракта, который не имеет фиксированного времени исполнения. Это означает, что вы можете оставлять свою позицию открытой столько времени, сколько вам необходимо.
Как работают TradFi фьючерсы
Во время торговли TradFi фьючерсами вы не покупаете сам базовый актив. Вы торгуете контрактом, цена которого зависит от стоимости инструмента традиционного финансового рынка.
Например, если контракт базируется на золоте, нефти или акции, результат вашей позиции зависит от движения цены этого инструмента. При этом вы не владеете физическим товаром, акцией, ETF или другим базовым активом.
Вы можете открыть позицию в двух направлениях:
- Long — если ожидаете, что цена вырастет.
- Short — если ожидаете, что цена снизится.
Если рынок движется в направлении вашей позиции, она может принести прибыль. Если рынок движется против вашей позиции, она может стать убыточной.
TradFi фьючерсы и криптовалютные фьючерсы
Основная разница заключается в базовом рынке.
Криптофьючерсы базируются на цене криптовалют, например BTC, ETH или других цифровых активов.
TradFi фьючерсы базируются на инструментах традиционного финансового рынка, например металлах, товарах, акциях, ETF или других подобных активах.
Логика торговли может быть похожей. Вы можете открывать Long- или Short-позиции, использовать кредитное плечо, управлять маржой, отслеживать PNL и использовать доступные типы ордеров для управления позицией.
Примеры инструментов TradFi фьючерсов
На WhiteBIT TradFi фьючерсы могут включать контракты, связанные с популярными инструментами традиционного финансового рынка.
Например, вы можете найти контракты, связанные с:
- золотом, например XAU-PERP
- серебром, например XAG-PERP
- нефтью, например CL-PERP
- нефтью Brent, например BZ-PERP
- популярными акциями, например NVDA-PERP, TSLA-PERP, MSFT-PERP, AMD-PERP, GOOGL-PERP, META-PERP и другими
- популярными ETF, например QQQ-PERP
Обратите внимание: список доступных инструментов может изменяться. Чтобы проверить актуальный список, откройте раздел Фьючерсы TradFi в торговом терминале.
*скриншот терминала*
Кредитное плечо в TradFi фьючерсах
Кредитное плечо позволяет открывать позицию большего размера, чем сумма собственных средств, использованная в качестве маржи.
Например, при плече 10x размер позиции может быть в 10 раз больше маржи, использованной для ее открытия.
Кредитное плечо может увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает потенциальный убыток. Поэтому его нужно использовать осторожно.
Маржа и ликвидация
Маржа — это сумма средств, которая используется для открытия и поддержания фьючерсной позиции.
Если рынок движется против вашей позиции, уровень маржи может уменьшаться. Если маржи недостаточно для поддержания позиции, она может быть ликвидирована.
Ликвидация означает автоматическое закрытие позиции, если необходимый уровень маржи больше не поддерживается.
Чтобы уменьшить риск ликвидации, можно использовать более низкое кредитное плечо, контролировать маржу, следить за размером позиции и использовать Stop-Loss ордеры.
Что такое ставка финансирования (Funding)?
Финансирования — это ключевой механизм бессрочных фьючерсов, который обеспечивает приближение цены контракта к цене базового актива (индексной цене).
Оно представляет собой периодические выплаты между трейдерами с длинными (Long) и короткими (Short) позициями для поддержания баланса рынка:
- При положительной ставке финансирования Long-позиции выплачивают Short-позициям
- При отрицательной ставке Short-позиции выплачивают Long-позициям
Узнайте больше о расчете ставки в статье по ссылке: https://help.whitebit.com/hc/ru/articles/35403646760989
PNL в TradFi фьючерсах
Что такое PNL и из чего он состоит?
PNL (от англ. Profit and Loss) — это показатель, который отражает прибыль или убыток от торговли. Он рассчитывается как разница между затратами на открытие позиции и средствами, полученными после ее частичного или полного закрытия, с учетом комиссий.
Различают два вида PNL:
- Реализованный PNL (rPNL) — прибыль или убыток по позиции. Это окончательный финансовый результат сделки.
- Нереализованный PNL (uPNL) — потенциальная прибыль или убыток по открытой позиции, который изменяется в режиме реального времени в зависимости от цены актива.
Важно: ставка финансирования (фандинг) не учитывается в rPNL.
Формула расчета: PNL = (Цена выхода × Количество проданных единиц) − (Цена входа × Количество купленных единиц) − Комиссии
Таким образом, PNL помогает оценивать эффективность стратегии, контролировать риски и принимать решения по управлению позициями.
Обратите внимание: калькулятор PNL на WhiteBIT не учитывает торговые комиссии и ставку финансирования.
Обратите внимание: актуальные дата и время начисления или списания фандинга с учетом всех изменений доступны через API.
Ограничение цен (Price Band)
Price band – системное ограничение, которое контролирует, насколько цена ордера может отклоняться от последней рыночной цены.
Применяется ко всем типам торговли (Spot, Margin, Futures, TradFi Futures) как на покупку, так и на продажу. Обычные Market ордеры не подпадают под ограничение.
Типичный диапазон: ±10% от последней цены (может отличаться для конкретной торговой пары). Ордеры за пределами диапазона отклоняются с сообщением: “Price должно быть меньше или равно …”
Правило помогает избежать ошибок в ценах, поддерживает чистоту книги ордеров и защищает от манипуляций.
Риски, которые нужно учитывать
Торговля фьючерсами связана с высоким уровнем риска.
Поскольку кредитное плечо может увеличивать как прибыль, так и убыток, рынок может быстро двигаться против вашей позиции. Это может привести к частичной или полной потере маржи, использованной для позиции.
Цена традиционных финансовых инструментов может изменяться под влиянием экономических новостей, решений центральных банков, корпоративных отчетов, геополитических событий, рыночной волатильности и других факторов.
FAQ
Владею ли я базовым активом во время торговли TradFi фьючерсами?
Нет. Вы торгуете фьючерсным контрактом, цена которого зависит от базового инструмента. Вы не становитесь владельцем акции, ETF, товара, валюты или другого актива.
Можно ли торговать на падении рынка?
Да. Если вы ожидаете снижения цены, можно открыть Short-позицию.
Где найти TradFi фьючерсы на WhiteBIT?
Вы можете найти их в торговом терминале, открыв вкладку Фьючерсы TradFi.