TradFi ф'ючерси — це ф’ючерсні контракти, які базуються на інструментах традиційного фінансового ринку. Вони дозволяють торгувати рухом ціни таких активів, як метали, нафта, акції, ETF або інші інструменти, доступні на платформі.
На біржі представлені безстрокові (perpetual, звідки й скорочення PERP у назві ф'ючерса, наприклад, XAU-PERP) TradFi контракти — це вид TradFi ф'ючерсного контракту, що не має фіксованого часу виконання. Це означає, що ви можете залишати свою позицію відкритою стільки часу, скільки вам необхідно.
Як працюють TradFi ф'ючерси
Під час торгівлі TradFi ф'ючерсами ви не купуєте сам базовий актив. Ви торгуєте контрактом, ціна якого залежить від вартості інструменту традиційного фінансового ринку.
Наприклад, якщо контракт базується на золоті, нафті або акції, результат вашої позиції залежить від руху ціни цього інструменту. При цьому ви не володієте фізичним товаром, акцією, ETF або іншим базовим активом.
Ви можете відкрити позицію у двох напрямках:
- Long — якщо очікуєте, що ціна зросте.
- Short — якщо очікуєте, що ціна знизиться.
Якщо ринок рухається в напрямку вашої позиції, вона може принести прибуток. Якщо ринок рухається проти вашої позиції, вона може стати збитковою.
TradFi ф’ючерси і криптовалютні ф’ючерси
Основна різниця полягає в базовому ринку.
Криптоф’ючерси базуються на ціні криптовалют, наприклад, BTC, ETH або інших цифрових активів.
TradFi ф'ючерси базуються на інструментах традиційного фінансового ринку, наприклад, металах, товарах, акціях, ETF або інших подібних активах.
Логіка торгівлі може бути схожою. Ви можете відкривати Long- або Short-позиції, використовувати кредитне плече, керувати маржею, відстежувати PNL і використовувати доступні типи ордерів для керування позицією.
Приклади інструментів TradFi ф'ючерсів
На WhiteBIT TradFi ф'ючерси можуть включати контракти, пов’язані з популярними інструментами традиційного фінансового ринку.
Наприклад, ви можете знайти контракти, пов’язані з:
- золотом, наприклад XAU-PERP
- сріблом, наприклад XAG-PERP
- нафтою, наприклад CL-PERP
- нафтою Brent, наприклад BZ-PERP
- популярними акціями, наприклад NVDA-PERP, TSLA-PERP, MSFT-PERP, AMD-PERP, GOOGL-PERP, META-PERP та іншими
- популярними ETF, наприклад QQQ-PERP
Зверніть увагу: список доступних інструментів може змінюватися. Щоб перевірити актуальний список, відкрийте розділ Ф’ючерси TradFi у торговому терміналі.
*скриншот термінала*
Кредитне плече у TradFi ф'ючерсах
Кредитне плече дозволяє відкривати позицію більшого розміру, ніж сума власних коштів, використана як маржа.
Наприклад, при плечі 10x розмір позиції може бути у 10 разів більшим за маржу, використану для її відкриття.
Кредитне плече може збільшити потенційний прибуток, але також збільшує потенційний збиток. Тому його потрібно використовувати обережно.
Маржа та ліквідація
Маржа — це сума коштів, яка використовується для відкриття та підтримання ф’ючерсної позиції.
Якщо ринок рухається проти вашої позиції, рівень маржі може зменшуватися. Якщо маржі недостатньо для підтримання позиції, вона може бути ліквідована.
Ліквідація означає автоматичне закриття позиції, якщо необхідний рівень маржі більше не підтримується.
Щоб зменшити ризик ліквідації, можна використовувати нижче кредитне плече, контролювати маржу, стежити за розміром позиції та використовувати Stop-Loss ордери.
Що таке ставка фінансування (Funding)?
Фінансування — це ключовий механізм безстрокових ф'ючерсів, який забезпечує наближення ціни контракту до ціни базового активу (індексної ціни).
Вона являє собою періодичні виплати між трейдерами з довгими (Long) і короткими (Short) позиціями для підтримання балансу ринку:
- При позитивній ставці фінансування Long-позиції сплачують Short-позиціям
- При від'ємній ставці Short-позиції сплачують Long-позиціям
Дізнайтеся більше про розрахунок ставки у статті за посиланням: https://help.whitebit.com/hc/uk/articles/35403646760989
PNL у TradFi ф'ючерсах
Що таке PNL та з чого він складається?
PNL (від англ. Profit and Loss) — це показник, що відображає прибуток або збиток від торгівлі. Він розраховується як різниця між витратами на відкриття позиції та коштами, отриманими після її часткового чи повного закриття, з урахуванням комісій.
Розрізняють два види PNL:
- Реалізований PNL (rPNL) — прибуток або збиток за позицією. Це остаточний фінансовий результат угоди.
- Нереалізований PNL (uPNL) — потенційний прибуток або збиток за відкритою позицією, що змінюється в режимі реального часу залежно від ціни активу.
Важливо: ставка фінансування (фандинг) не враховується у rPNL.
Формула розрахунку: PNL = (Ціна виходу × Кількість проданих одиниць) − (Ціна входу × Кількість куплених одиниць) − Комісії
Таким чином, PNL допомагає оцінювати ефективність стратегії, контролювати ризики та приймати рішення щодо управління позиціями.
Зверніть увагу: калькулятор PNL на WhiteBIT не враховує торгові комісії та ставку фінансування.
Зверніть увагу: актуальні дата і час нарахування або списання фандингу з урахуванням усіх змін доступні через API.
Обмеження цін (Price Band)
Price band – системне обмеження, яке контролює, наскільки ціна ордера може відхилятися від останньої ринкової ціни.
Застосовується до всіх типів торгівлі (Spot, Margin, Futures, TradFi Futures) як на покупку, так і на продаж. Звичайні Market ордери не підпадають під обмеження.
Типовий діапазон: ±10% від останньої ціни (може відрізнятися для конкретної торгової пари). Ордери за межами діапазону відхиляються з повідомленням: “Price має бути менше або дорівнювати …”
Правило допомагає уникнути помилок у цінах, підтримує чистоту книги ордерів та захищає від маніпуляцій.
Ризики, які потрібно враховувати
Торгівля ф’ючерсами пов’язана з високим рівнем ризику.
Оскільки кредитне плече може збільшувати як прибуток, так і збиток, ринок може швидко рухатися проти вашої позиції. Це може призвести до часткової або повної втрати маржі, використаної для позиції.
Ціна традиційних фінансових інструментів може змінюватися під впливом економічних новин, рішень центральних банків, корпоративних звітів, геополітичних подій, ринкової волатильності та інших факторів.
FAQ
Чи володію я базовим активом під час торгівлі TradFi ф'ючерсами?
Ні. Ви торгуєте ф’ючерсним контрактом, ціна якого залежить від базового інструменту. Ви не стаєте власником акції, ETF, товару, валюти або іншого активу.
Чи можна торгувати на падінні ринку?
Так. Якщо ви очікуєте зниження ціни, можна відкрити short-позицію.
Де знайти TradFi ф'ючерси на WhiteBIT?
Ви можете знайти їх у торговому терміналі, відкривши вкладку Ф'ючерси TradFi.